价格要闻 您的当前位置:主页 > 价格要闻 >
深度揭密金斧子买方视角下的私募证券产品严选体系
发布单位:  发布人:   发布时间: 2019-10-24 04:02  审核发布:    浏览:

  斧子长期跟踪和分析市场上2186家私募机构、两万余只私募基金,千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始得金。精准把握不同经济、政策、金融、股市、产业周期下的私募产品创新与品类崛起带来的投资机遇,基于甄选头部产品原则,建立起全面、完善的跨周期、跨市场、跨币种的一二级市场产品供应体系。2014年至今,斧子累计为50万高净值客户配置超过300亿的资产,截止2019年9月30日,近8成产品实现正收益!

  私募证券行业新格局

  截至今年7月底,存续登记私募基金管理人24332家,较前一月存量机构增加28家,环比增长0.12%;存续备案私募基金78734只,较前一月存量基金增加1012只,环比增长1.30%;管理基金规模13.42万亿元,较前一月增加1349.85亿元,环比增长1.02%。

  存续备案私募证券投资基金有39197只,基金规模增至2.4万亿元,较前一月增加735.76亿元,存续登记私募证券投资基金管理人有8868家。

  截至7月底,11875只私募产品(仅统计成立满7个月的基金产品)今年以来平均收益11.64%。7月份科创板是资本市场的重要事件,不少参与科创板打新的私募赚得盆满钵满,有私募甚至在短短7个月就斩获1166.20%的收益,问   鼎榜单冠军。

  股市向好,债市平稳,前三季度百亿私募收益全部飘红。29家有业绩更新的百亿私募前三季度平均收益20.15%,细分来看,股票策略平均收益高,为23.35%,量化对冲私募平均收益也达到22.56%。固收策略平均收益9.25%,属正常区间。

  国内私募证券行业集中度远高于美国对冲基金,毫无疑问,“头部”私募证券管理人正在成为行业焦点,“头部”私募证券管理人估算约1.05~1.25万亿元,均以管理单一资产为主。而且,“头部”私募业绩整体好于“非头部”私募,与“头部”公募水平相当。

  

QQ图片20191023103413_看图王.jpg

  其中约38%的管理人主要采取股票策略,13%的管理人主要采取债券策略,采取宏观策略、量化策略的管理人均10%,5%的管理人主要采取FOF/MOM策略;采取综合策略的仅为17%。

  私募证券除了强者恒强、头部效应日趋明显,另一个新趋势是契合市场变化,近三年聚焦价值蓝筹的股票多头、指数策略、量化策略私募成为主流。2013~2015年,“头部”管理人较多偏重中证500风格,近三年偏重沪深300风格,与金斧子坚持长期主义、秉承“价值投资主线”、持续与头部私募机构合作的产品布局不谋而合。

  金斧子私募证券产品体系的“前世今生”

  

微信图片_20191023102624_看图王.jpg

  2014年,金斧子正式开展私募证券业务,并且在2015年牛市中抓住机会,布局了首批市场知名私募例如王亚伟的千合资本、赵丹阳的赤子之心相关产品。

  2015年,金斧子发行第一支证券FOF管理人产品“金斧子资本麒麟1号”,后荣膺“2018年度佳FOF母基金”;2015年下半年,市场突变,金斧子在业内率先布局量化、CTA私募基金。

  2016年,市场经历熔断,投资者风险偏好迅速降低,此时布局低风险策略产品;并于年中市场回暖初期布局指数增强,以及多头产品。

  2017年,价值投资兴起,金斧子抓住浪潮,与市场数个顶    级百亿级私募合作包括景林资产、重阳投资、凯丰投资、高毅资产、淡水泉、千合资本、北京源乐晟资产等。

  2018年,金斧子推出水星定制FOF,允许投资者参与决策子基金投放,以价值投资为核心,底层布局长期价值基金,择时配置与股市相关性低的产品,分散风险,降低波动。水星定制FOF投资者可获得一系列VIP专属服务,包括专属的配置方案、私募尽调服务,专属沟通服务等。

  5年以来,金斧子私募证券聚焦头部机构,发行效率不断提升,主推策略供给,品质比例不断提升。目前金斧子各私募策略持仓规模占比如下图:

  

QQ图片20191023103431_看图王.jpg

  金斧子买方视角下的私募证券产品甄选体系

  所谓买方视角,指的是财富管理平台从买方的角度,帮助客户进行投资方案的设计、投资工具的匹配和终交易的实现,并以客户账户的实际收益作为衡量业务成效的标准,这个过程离不开投资研究、项目引进、产品设计、合规风控、理财顾问团队的紧密协作,终将服务输送给客户,以帮助客户构建完整的财富管理服务体系。

  1、以机构经验和从业履历为核心,八大维度筛选机构资质

【打印】 【关闭】

主办单位:福州市物价局 承办单位: 福州市物价局办公室 闽ICP备11015683号-1
地址:福州市民综合服务中心16楼 邮箱:fz12358@163.com 联系电话:0591-88374944
网站地图